中國銅工業(yè)轉型升級的方向
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我國銅工業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩、比較優(yōu)勢下降、資源環(huán)境承載力接近上限等結構性矛盾,行業(yè)發(fā)展面臨較大下行壓力。根據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )銅業(yè)分會(huì )跟蹤分析,2013年銅冶煉生產(chǎn)成本較2001上升了116%(包括人工費、制造費、能源動(dòng)力,不含原材料成本變化)。
SMM網(wǎng)訊:我國銅工業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩、比較優(yōu)勢下降、資源環(huán)境承載力接近上限等結構性矛盾,行業(yè)發(fā)展面臨較大下行壓力。準確把握并積極應對新常態(tài)下銅工業(yè)面臨的挑戰和機遇,加快推進(jìn)銅工業(yè)轉變發(fā)展方式和轉型升級,是我國銅行業(yè)未來(lái)持續健康發(fā)展的關(guān)鍵。
行業(yè)存在的問(wèn)題
1.消費中低速增長(cháng)是必然
2010年精煉銅的消費較2005年增長(cháng)了89%,“十一五”期間是一個(gè)消費增長(cháng)的高峰期。進(jìn)入“十二五”消費的增速呈現了放緩的趨勢,預計消費量累計增長(cháng)幅度下降到35%。進(jìn)入新世紀以來(lái),雖然世界銅消費量由2000年的1518萬(wàn)噸,增加到2013年的2102萬(wàn)噸,凈增了584萬(wàn)噸。但同期,我國銅的表觀(guān)消費量則由193萬(wàn)噸,增加到975萬(wàn)噸,凈增了782萬(wàn)噸,超過(guò)了全球的凈增量。在過(guò)去十幾年里,世界銅消費的增長(cháng),是靠中國拉動(dòng)的。伴隨著(zhù)我國經(jīng)濟結構調整的逐步深入,以及低端制造業(yè)逐步向外轉移和技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生的用量減少等,都會(huì )影響市場(chǎng)對銅的需求,消費增幅持續放緩將成為常態(tài)。
2.產(chǎn)能過(guò)剩長(cháng)期存在
“十一五”、“十二五”期間在銅價(jià)上漲、我國對銅需求快速增長(cháng)以及地方經(jīng)濟發(fā)展的需要驅動(dòng)下,冶煉和加工投資大幅增加,產(chǎn)業(yè)規??焖贁U張。預計到2015年我國銅冶煉產(chǎn)能將達到1100萬(wàn)噸、加工產(chǎn)能可能達到1700萬(wàn)噸以上,產(chǎn)能已處于過(guò)剩態(tài)勢。目前受市場(chǎng)疲軟的影響,中小銅加工企業(yè)開(kāi)工率明顯不足,已經(jīng)出現停產(chǎn)和倒閉的情況。訂單已呈向大型企業(yè)轉移的趨勢,加工行業(yè)因產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā)的洗牌正在進(jìn)行。而化解產(chǎn)能過(guò)剩并非一朝之功,銅冶煉和加工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩將長(cháng)期存在。
3.生產(chǎn)成本剛性增長(cháng)和環(huán)保壓力持續增加
原輔材料、能源價(jià)格特別是勞動(dòng)力、財務(wù)費用等不斷上升,以及日益增加的環(huán)保治理投入,我國銅產(chǎn)業(yè)過(guò)去具有的低人工成本等相對比較競爭優(yōu)勢已不復存在。根據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )銅業(yè)分會(huì )跟蹤分析,2013年銅冶煉生產(chǎn)成本較2001上升了116%(包括人工費、制造費、能源動(dòng)力,不含原材料成本變化)。尤其是近年來(lái),國家有關(guān)部門(mén)連續頒布了多項與有色金屬產(chǎn)業(yè)相關(guān)的環(huán)保政策,其中,2013年2月工信部頒布的《關(guān)于有色金屬節能減排的指導意見(jiàn)》規定,到2015年二氧化硫排放總量減少10%;同月環(huán)境保護部頒布了《關(guān)于執行大氣污染物特別排放限值的公告》,規定特定地區,硫排放限值為100mg/m3。2013年9月國務(wù)院頒布了《大氣污染防治行動(dòng)計劃的通知》,12月環(huán)保部發(fā)布了《銅鎳鈷工業(yè)污染物排放標準(國標25467~2010)》,2014年5月工信部頒布的《銅冶煉行業(yè)規范條件(2013)》都對冶煉企業(yè)環(huán)保工作提出了具體要求。
當前呈現的新特點(diǎn)
1.世界經(jīng)濟緩慢回暖,增長(cháng)驅動(dòng)力發(fā)生變化
當前世界經(jīng)濟增長(cháng)的驅動(dòng)力正由2009~2013年的新興經(jīng)濟體主導向新興經(jīng)濟體、發(fā)達國家和地區共同推動(dòng)轉變。世界經(jīng)濟在分化中緩慢復蘇。據國際貨幣基金組織預測,2015年世界經(jīng)濟有望增長(cháng)3.8%,快于2014年3.3%的增速。美國經(jīng)濟增長(cháng)較快,消費、投資、出口、就業(yè)、房地產(chǎn)形勢不同程度地出現好轉,貨幣政策將由寬松逐步走向常態(tài)。歐元區和日本經(jīng)濟增長(cháng)疲軟,還會(huì )加大批量寬松貨幣政策實(shí)施力度。主要新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增速放緩,經(jīng)濟走勢將繼續分化。
2.海外投資風(fēng)險加大
除文化、宗教、民族沖突頻發(fā),加大走出去的風(fēng)險外,近一兩年全球貿易保護主義、資源民族主義傾向抬頭。2014年1月印尼禁止原礦出口,9月菲律賓下院批準了一項禁止未經(jīng)加工礦石出口的議案。雖然該項議案從提出修改到實(shí)施,可能需要幾年的時(shí)間,但是可以看出,一些具有資源優(yōu)勢的發(fā)展中國家通過(guò)限制初級原料的出口來(lái)提高本國的基礎工業(yè)建設,發(fā)展本國經(jīng)濟是近兩年的新動(dòng)向和新趨勢,因此企業(yè)要有清醒認識和充分準備。
3.影響銅價(jià)因素日益增多和復雜
當前影響銅價(jià)格波動(dòng)的因素正在增多。包括美國的貨幣政策、美元走勢、中國經(jīng)濟的新常態(tài)、原料供應的新變化,甚至一些金融事件都會(huì )影響到銅價(jià)波動(dòng)。如2014年國內首例債券違約、青島港重復質(zhì)押融資事件等就對銅融資和銅價(jià)產(chǎn)生了較大影響。
4.匯率變動(dòng)不確定性增加
近兩年融資銅規模保持增長(cháng),主要原因是存在套利空間(人民幣對美元匯率的單邊上漲和人民幣與美元之間利差)。但隨著(zhù)銀行逐步加強對“融資銅”的管理,已大幅壓縮融資銅業(yè)務(wù)的套利空間。加之中國經(jīng)濟增長(cháng)放緩和人民幣對美元匯率由單邊升值轉入雙向波動(dòng),均使得融資的風(fēng)險加大。據海關(guān)統計顯示,自2014年6月之后,我國進(jìn)口銅貿易方式中,轉口貿易大幅減少,而一般貿易占比在提升,說(shuō)明融資銅進(jìn)口受到了一定的抑制。同時(shí)從進(jìn)口總量來(lái)看,2014年7~8月進(jìn)口精煉銅數量已經(jīng)回落至25萬(wàn)噸以下,9月以后雖有所反彈但與上半年相比仍有差距。
轉型升級的方向
1.國內礦業(yè)整合勢在必行
礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)集中度不高是制約我國礦業(yè)發(fā)展的主要因素。根據目前掌握的情況,中國銅礦山約有900家,其中設計規模達到3000萬(wàn)噸/年的僅1家,設計開(kāi)采規模達到1000萬(wàn)噸/年的有2家,設計規模達到100萬(wàn)噸/年的31家,其余均在100萬(wàn)噸/年以下。中小礦山多,不利于提高資源利用率和生產(chǎn)效率,對生態(tài)文明建設壓力大。而云南錫業(yè)集團公司近幾年開(kāi)展的“區域礦山”建設的新模式值得借鑒。云南錫業(yè)集團公司2004年被國務(wù)院列為首批資源危機單位以來(lái),為有效地整合區域資源,實(shí)現轉型升級,累計投資近20億元,將600平方公里轄區內的228個(gè)小礦點(diǎn),整合簡(jiǎn)約為5個(gè),成功地整合了區域資源,實(shí)現了礦區集約化、規?;?、數字化開(kāi)采,探索出了“區域礦山”建設的新模式。
2.控制銅冶煉和加工的產(chǎn)能增長(cháng)
中國一直以來(lái)都是電解銅和銅材的產(chǎn)銷(xiāo)大國,隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的不斷深入,技術(shù)進(jìn)步使節約和替代使用步伐加快,我國銅消費增速下降和產(chǎn)能快速增長(cháng)的矛盾將日益突出。目前國內銅精煉能力已經(jīng)超過(guò)精煉銅消費量,產(chǎn)能成過(guò)剩態(tài)勢,但仍有較多的擬建和在建(含擴產(chǎn)改造)項目。單從資源角度看,銅的資源開(kāi)發(fā)潛力遠比鋁土礦、鉛鋅礦差,因此要有效控制銅冶煉產(chǎn)能過(guò)快增長(cháng),嚴防中國銅冶煉工業(yè)步電解鋁工業(yè)的后塵。加工方面,由于一些地方政府有著(zhù)力發(fā)展當地經(jīng)濟的需要和冶煉企業(yè)向下游延伸的需求,近幾年銅加工投資增長(cháng)很快,其主要集中在銅線(xiàn)桿和銅板帶領(lǐng)域。銅加工材多數品種也已經(jīng)處于產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)。因此“十三五”期間控制銅冶煉和加工產(chǎn)能的增長(cháng)是結構調整的關(guān)鍵。
3.培育具有國際化經(jīng)營(yíng)能力的大型跨國公司
隨著(zhù)中國銅企業(yè)更多地參與到國際化市場(chǎng)競爭,中國銅企業(yè)正逐步完成從“引進(jìn)來(lái)”到“走出去”、從“學(xué)習技術(shù)”到“技術(shù)輸出”、從“實(shí)體收購”到“資本市場(chǎng)運作”的蛻變。銅業(yè)冶煉技術(shù)方面,我國自主研發(fā)的氧氣底吹熔煉工藝得到成功應用,通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新的強化,璇浮熔煉工藝已經(jīng)實(shí)現了技術(shù)輸出。加工材方面,我國銅管產(chǎn)業(yè)技術(shù)裝備水平處于世界領(lǐng)先,并引領(lǐng)著(zhù)銅管業(yè)裝備技術(shù)的發(fā)展方向,是主要出口品種。進(jìn)入二十一世紀以來(lái),我國在國際合作,境外開(kāi)發(fā)方面的步伐加快,合作方式也逐步多樣化,既有通過(guò)競標直接收購獲得資源,也有融資合作的方式,但更多的是通過(guò)資本運作的方式,二級市場(chǎng)間接收購。繼2013年12月11日,中國海外最大的銅礦項目——中鋁秘魯特羅莫克銅礦正式投產(chǎn)之后,2014年7月由中國五礦集團公司所屬五礦資源有限公司牽頭組成的聯(lián)合體正式接手秘魯邦巴斯特大銅礦。該項目的最終交割支付金額為70.05億美元,成為迄今為止海外最大的銅礦收購。中國銅企業(yè)正在從單一的生產(chǎn)企業(yè)逐步轉變?yōu)榫哂幸欢▏H化運作能力的綜合性企業(yè)。但是也要清醒地認識到我們離全球一些知名的資源型企業(yè)尚有較大差距。主要表現在缺少?lài)H化運作的專(zhuān)業(yè)人才、缺乏全球資本運作經(jīng)驗、對市場(chǎng)的判斷力和控制力弱等方面。因此,必須加強和注重這些方面的能力建設,力爭在“十三五”期間形成1~2家世界級的跨國公司